在获得公司监管机构颁发的首批许可证后，由Magellan Financial支持的基础设施提供商FinClear正准备打破澳大利亚证券交易所（ASX）在关键清算和结算服务上的垄断地位。这些许可证允许私营公司使用区块链技术进行股票交易。

FinClear成立于2015年，主要为股票经纪人和私营公司提供股东登记服务。公司表示，这些新许可证为其打破ASX垄断铺平了道路，而此时ASX在其自身计划的替换已有30年历史的交易服务系统上显著落后。

该公司于上月低调获得了由澳大利亚储备银行监管的清算与结算许可证，以及由澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）颁发的市场许可证。

这些许可证将允许其新市场——名为FCX——为非上市公司交易证券，以及管理投资计划中的单位份额。市场许可证将允许FCX在其二级市场上为私人公司交易创建簿记和流动性，而清算和结算许可证则使其能够促进证券所有权的交换并管理支付。

FinClear表示，这些许可证代表了全球首创，因为FCX将成为全球首个在现有法律和法规框架内运营的证券市场，能够在区块链上提供即时结算功能。

FinClear表示，它目前为股票经纪人提供连接至ASX用于公开股市的清算和结算系统CHESS的服务，且它可以扩展其技术与CHESS竞争。

这将需要对上月授予的许可证进行变更，并且FinClear需要遵守由两大监管机构监管的所谓金融稳定标准。

升级失败

“我们将在私人市场实现这一操作，并且我们密切关注公开市场及CHESS的最新动向，”FinClear首席执行官David Ferrall说道。

ASX曾尝试使用类似的区块链技术升级CHESS，但遭遇失败，导致2022年底出现2.5亿澳元的减值。ASX现已启动了第二次重建计划，预计要到2029年才能完成。这次挫折引发了对ASX更为严格的监管，包括立法鼓励竞争对手挑战其在交易后服务中的垄断地位。

“新CHESS功能将在未来四到六年内交付，”Ferrall先生表示。

“如果我们看到客户和其他合作伙伴对建立一个替代CHESS的兴趣，这绝对是我们正在认真考虑的事情。FCX今天已经构建完成，并且可以作为一个替代CHESS交付，前提是需要对许可证进行升级。”

这些批准是在FinClear、ASIC和RBA之间经过三年的讨论后获得的，因为监管机构考虑如何在去年联邦议会通过立法后促进竞争。

首个获得许可的替代方案

ASX一直是少数几个获得运营清算和结算设施许可证的实体之一。它通过CHESS在股票市场进行这些服务，并通过Austraclear在债券市场进行。

芝加哥商品交易所和伦敦清算所也持有清算和结算许可证，但仅限于一小部分衍生工具。

FinClear表示，它的新许可证意味着它是除了ASX之外唯一拥有完整市场以及清算和结算能力的运营商。FCX是澳大利亚首个也是唯一一个完全获得许可的ASX Clear和CHESS的替代方案。

FinClear与数字资产公司（Digital Asset）合作构建了FCX，该公司在ASX尝试重建CHESS时被保留，但该项目最终失败。ASX已转向印度的塔塔咨询服务公司（Tata Consultancy Services）进行第二次尝试。

随着私人市场日益重要，FinClear创建了FCX。大约50家公司在许可证获得批准之前，已在该平台上使用资本表管理和沟通功能。现在，他们将能够进出该平台以管理股票销售。

FCX的出现是在Apollo Global Management首席执行官Marc Rowan上周表示，私人资本是金融行业增长最快的部门。

FinClear的许可证是有条件的，需获得外部顾问对网络安全韧性进行审核，他们希望在十月底之前完成审核，整个市场将于十一月投入运营。

Ferrall先生表示，FinClear的新许可证表明，澳大利亚在金融市场基础设施方面能够超越其规模，在ASX因CHESS替代问题而声誉受损后，澳大利亚的形象得到了改善。

“澳大利亚从金融市场基础设施的落后者，绝对走到了前列，”他说。